億歐導讀:在鋼材價格跌至白菜價的同時，鋼材B2B電商平臺受到資本追捧，融資擴張加速，產(chǎn)業(yè)整合成為大勢所趨。咿呀。com已訂購熱門鋼鐵電商。這些企業(yè)背靠資本和資源，未來的行業(yè)霸主將在這里誕生。
Source: Yiou Network Author: Song Yaodong
The steel industry is now in the form of ice and fire. On the one hand, several financings in early 2016 have once again pushed the steel B2B e-commerce industry into a hot spot-finding steel net to obtain 1.1 billion financing, and HC Network participated in the increase of steel and silver e-commerce; On the other hand, the overproduction caused the steel price to continue to decline, and the steel price was less than 40% of the 11-year high, and domestic steel enterprises generally suffered losses. According to the data of China Steel Association, the overcapacity of steel in China currently exceeds 300 million tons. From January to October 2015, the main business of large and medium-sized steel enterprises suffered a loss of 72 billion yuan, accounting for 47.52%, and this situation is still expanding.
資本是逐利的，在鋼鐵行業(yè)低迷時期投資鋼鐵電商是有原因的——行業(yè)處于低谷階段，并購成本降低；產(chǎn)能過剩，效益低下，鋼鐵廠商普遍有出貨和轉型的需求。
B2B電子商務“低成本高效率”正好可以解決這些問題，為行業(yè)提供發(fā)展方向；市場足夠大，B2B電商直接切入市場需求，是一個很好的切入點。
資本及其帶來的資源將極大地提高被投資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)競爭力，未來的行業(yè)霸主很可能從這些被資本青睞的企業(yè)中誕生。在此背景下，Yiou.com列出了融資并購頻繁的新三板、鋼鐵B2B電商公司，包括:Zhaogang.com、港銀電商、Oupuzhi.com、五礦電商、歐冶云商、中拓電商、華菱電商、Ganggang.com、鋼鐵之家、Sinosteel.com、寶春電商、Gangwei.com、Gangbao.com、Feigu.com..
找鋼網(wǎng):11億元E輪融資+全產(chǎn)業(yè)鏈布局+連接首鋼
Zhaogang.com成立于2012年初，隸屬于上海傅鋼電子商務有限公司，創(chuàng)始人兼CEO王東，是一家以風險投資模式成立的第三方鋼鐵電子商務公司。根據(jù)王棟在公開場合公布的數(shù)據(jù)，2015年找鋼網(wǎng)平臺總交易量已經(jīng)超過3200萬噸，其中商場銷量約850萬噸，是2014年的近3倍，銷售額達到180多億元，位居行業(yè)前列。與此同時，找鋼網(wǎng)的團隊已經(jīng)發(fā)展到1500人，業(yè)務布局也從上海蔓延到全國，國內(nèi)分公司26家，韓國分公司1家，武漢R&D中心1家，長沙云電商R&D中心1家。
找鋼網(wǎng)布局鋼材流通全產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)務模式包括撮合、合資、物流、加工、金融等。旗下肥貓物流、肥貓金融布局物流和供應鏈金融，肥貓工廠負責孵化鋁網(wǎng)等“尋找系列”公司，并將公司布局拓展到其他商品領域。
2016年1月15日，Zhaogang.com宣布完成11億元E輪融資，由京西創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司和中泰證券共同領投，總投資8.9億元。北京京西創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司由北京市政府、首鋼集團、京煤集團等國有企業(yè)共同組建。獲得其投資，意味著其大概率找到鋼網(wǎng)擁抱首鋼，實力進一步增強。
此外，找鋼網(wǎng)五輪累計融資達20億，投資機構包括真格基金、IDG資本、雄牛資本、紅杉資本、經(jīng)緯中國、險峰華興等。
鋼銀電商:6.75億元定增計劃+攜手Opus智慧網(wǎng)。
鋼銀電商成立于2008年2月15日。是上海鋼聯(lián)投資的鋼材現(xiàn)貨交易平臺，位于上海，輻射華東市場。公司實際控制人為復興集團董事長郭廣昌，總經(jīng)理為白銳。
2015年12月15日，公司獲批掛牌新三板，隨后在12月24日拋出6.75億元定增方案。其中，母公司上海鋼聯(lián)擬認購6000萬股，認購金額2.7億元，持股比例可能由67.82%降至62.55%。2016年1月15日，B2B電子服務商慧聰網(wǎng)披露認購方案，以9900萬元的價格認購2200萬股，約占上海鋼銀新增股本的2.78%。
與找鋼網(wǎng)類似，鋼銀電商也是全產(chǎn)業(yè)鏈布局，業(yè)務模式包括撮合、代銷、傭金、物流、金融等。
母公司上海鋼聯(lián)成立于2000年。深耕鋼鐵行業(yè)多年，擁有豐富的渠道和資源。上海鋼聯(lián)2015年12月18日披露的公告顯示，鋼銀電商將與Opple共同拓展物流倉儲加工業(yè)務，進一步完善公司商品交易平臺的產(chǎn)業(yè)鏈，整合上海鋼聯(lián)平臺的流量優(yōu)勢和Opple的物流優(yōu)勢。
咿呀。com從其官網(wǎng)了解到，鋼銀電商在全國范圍內(nèi)擁有12個交易中心，30個海外辦事處，100多家合作鋼廠，交易用戶超過58000人。2015年寄售量(開票量)預計在1100萬噸左右，總交易量2805萬噸。
歐普智網(wǎng):物流、供應鏈金融+聯(lián)手上海鋼聯(lián)。
歐普智能網(wǎng)(原歐普鋼鐵網(wǎng))成立于2005年，是國內(nèi)第三方鋼鐵物流行業(yè)的先行者?？毓晒緸榉鹕绞兄谢顿Y有限公司，實際控制人兼總經(jīng)理為已在a股上市的陳利浩。
Oupuzhi.com有兩個網(wǎng)絡服務平臺——鋼鐵超市現(xiàn)貨交易平臺(即鋼鐵超市)和鋼鐵信息服務平臺(電子商務信息平臺)。之后公司將產(chǎn)業(yè)鏈拓展到家具、冷鏈、供應鏈金融，更名為Opus。
2015年，歐普智能網(wǎng)動作不斷，高管增持，推出低成本員工持股計劃，分別與民生電商和鋼銀電商達成戰(zhàn)略合作。依托民生電商背后的民生銀行等金融資源，公司在供應鏈金融方面的服務能力將快速提升，上海鋼銀交通的引入將進一步提升Opus的倉儲和加工業(yè)務量。
五礦電商:五礦發(fā)展親兒子+阿里巴巴戰(zhàn)略增資
五礦電子商務股份有限公司(五礦電商)成立于2012年5月17日，是上市公司五礦發(fā)展的全資子公司。公司董事長劉雷云、總經(jīng)理朱景昌。
五礦從2010年開始布局電商戰(zhàn)略，并于2012年聯(lián)合部分鋼材倉儲、物流、鋼貿(mào)企業(yè)成立了“鋼材流通E聯(lián)盟”。五礦電子商務開發(fā)的電子商務平臺廉新義于2014年5月正式上線。官網(wǎng)信息顯示，廉新義鋼鐵累計成交量已達1648萬噸，金額達420億元。
2015年11月27日，中國五礦與阿里巴巴聯(lián)合宣布達成協(xié)議，共同向五礦電商增資5.9億元，共同打造鋼鐵交易B2B平臺。增資完成后，五礦發(fā)展和阿里創(chuàng)投分別持有五礦電商46%和44%的股份。五礦電子商務平臺將面向整個鋼材市場的上下游，為包括倉儲、加工、金融、貨運在內(nèi)的交易相關服務提供支持，為供應鏈上下游企業(yè)提供各類電子商務支持。
五礦發(fā)展是中國黑色金屬流通領域最大的綜合服務商；阿里巴巴擁有強大的資金流和物流能力。五礦線下流通體系的成熟，再加上阿里先進的線上技術，五礦電商自然也要分一杯羹鋼鐵電商。
歐冶尚云:寶鋼系+天物大宗戰(zhàn)略合作+支付、典當、保理。
歐耶尚云成立于2015年2月4日。雖然進入市場較晚，但基礎扎實。是寶鋼集團整合原有資源，采用“服務型生產(chǎn)系統(tǒng)”模式建立的全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)鋼鐵服務平臺。它有五個子平臺，即電子商務、物流、金融、數(shù)據(jù)和材料平臺。寶鋼集團董事長徐樂江和總經(jīng)理陳德容分別兼任歐冶尚云董事長和總經(jīng)理。
在區(qū)位布局上，歐冶尚云設立了西部、中部、南部、東北、華北區(qū)域五個分公司；電商平臺、物流、金融等方面與河鋼、WISCO、馬鋼等各大鋼廠形成了全方位的合作聯(lián)盟。
倉儲物流方面，歐冶尚云與天物大宗于11月10日簽署物流倉儲合作協(xié)議，力爭實現(xiàn)倉庫資源共享和平臺服務的物流支持；此前，歐耶尚云曾分別與浙江物產(chǎn)物流和金博物貿(mào)合作。
金融方面，寶山鋼鐵于2015年8月25日公告稱，華寶投資、歐冶尚云、寶山鋼鐵、寶鋼集團以1元/股認購歐冶金融11億股新股，同時為充分發(fā)揮華寶投資在金融領域的優(yōu)勢，華寶投資對歐冶金融的持股比例由10%提高至25%。
歐冶金融擁有支付、典當、保理三張牌照，東方支付(歐冶尚云全資子公司)前三季度交易342億元。歐葉物流已加盟近200個倉庫，全國倉庫周轉能力5000萬噸，運輸平臺也已上線。據(jù)中國鋼鐵新聞網(wǎng)報道，2015年，歐冶尚云結算888萬噸，總交易量1018萬噸，實現(xiàn)銷售收入198億元。
歐冶尚云計劃以開放式股權模式引入鋼廠、鋼貿(mào)商等戰(zhàn)略投資者等多元投資者，三年左右實現(xiàn)上市。
中拓電商:大股東變更，突破業(yè)務地域限制。
中拓電子商務是上市公司中拓業(yè)務的一部分。中拓股份于2012年8月由南方建材股份有限公司更名而來。是湖南省商品流通行業(yè)第一家上市公司?？毓晒緸檎憬贿\集團，公司總經(jīng)理為張彪。
2016年1月8日，浙江國資公司將其持有的公司38.81%股權無償劃轉至浙江交通集團，浙江交通集團變更為公司大股東。這一變化消除了公司業(yè)務的地域經(jīng)營限制，同時交通集團線下有很多高信用等級的關于物流的硬資產(chǎn)，公司與大股東資源潛在合作空間巨大。
2016年1月9日，公司公告擬在上海自貿(mào)區(qū)出資5000萬元設立上海中拓電子商務有限公司，主要開展華東地區(qū)鋼鐵產(chǎn)品及原材料供應鏈業(yè)務。上海中拓是公司近期新成立的第三家子公司。此前，公司分別在天津和新加坡設立了兩家合資子公司。這一系列子公司的成立，標志著公司徹底走出了以往的地域限制，成為標準意義上的全區(qū)域運營的鋼鐵供應鏈整合供應商。
中拓半年報數(shù)據(jù)顯示，截至2015年8月20日，中拓電商交易量347萬噸，同比增長184%，線上訂單數(shù)46898筆，同比增長138%。新增交易會員1665家，累計會員數(shù)達到7669家。
呂林燕電子商務:母公司呂林燕鋼鐵擬增資42億元用于互聯(lián)網(wǎng)+轉型等項目。
呂林燕電子商務成立于2011年9月，隸屬于湖南呂林燕電子商務股份有限公司，母公司為a股上市公司湖南呂林燕鋼鐵集團有限公司。長江證券研報顯示，公司電子商務平臺“河鋼網(wǎng)”2015年上半年完成交易量26.2萬噸，電子采購交易額10.02億元，同比分別增長274%和133%。
2015年12月24日，呂林燕鋼鐵采用42億元定增方案，擬用于“互聯(lián)網(wǎng)加鋼鐵”產(chǎn)業(yè)鏈轉型升級項目及收購湖南呂林燕節(jié)能發(fā)電有限公司100%股權..本次定增仍需證監(jiān)會審批，可以繼續(xù)關注定增動態(tài)。
鋼網(wǎng):新三板第一鋼鐵B2B電商平臺+豪擲20億元參與首鋼定增。
鋼網(wǎng)電子商務(上海)有限公司成立于2011年1月，2014年11月4日掛牌新三板。一致行動人周志峰、劉長江為公司控股股東。鋼鐵網(wǎng)將自己定位為國內(nèi)第一鋼鐵電商第四方服務平臺，欲整合現(xiàn)貨資源、鋼鐵資訊、物流運輸、金融服務，為客戶提供一站式服務體驗。
截至2014年底，公司資產(chǎn)總額2369.67萬元，所有者權益僅為1005.56萬元。2015年上半年，公司連續(xù)啟動三次定增。年中公司總資產(chǎn)達到8437.77萬元，第三次定增1.87億元的完成情況尚未披露。
正是在這種情況下，公司發(fā)布了對外投資的公告，擬以現(xiàn)金出資20億元參與北京首鋼股份有限公司定增，因此至今停牌。停牌期間，公司還拋出了定增方案，募資總額不低于11.7億元，不超過16.62元，而且似乎要用本次定增募集的資金參與首鋼的定增。
2015年11月，鋼網(wǎng)推出百億商業(yè)票“吉祥三寶”優(yōu)惠計劃，并于2016年1月15日與歐冶尚云簽署戰(zhàn)略協(xié)議，共同打造電商戰(zhàn)略聯(lián)盟。
半年報顯示，2015年上半年，公司共完成交易額15.06億元，平臺用戶提交商業(yè)票資源25.87億元。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-448.5萬元，同比下降-276.43%。
(大部分鋼鐵電商都是賠錢搶市場份額。公司認為，凈利潤減少系本期公司業(yè)務轉型、收入減少、人員增加所致。)
鋼之家:先掛牌新三板+數(shù)據(jù)再電商
上海鋼之家電子商務股份有限公司成立于2004年9月28日，2015年12月17日正式掛牌新三板。實際控制人兼總經(jīng)理為吳文章。
公司的商業(yè)模式是“信息服務+專業(yè)咨詢+品牌策劃+會員增值服務”。未來計劃依托多年積累的資源和能力，推進大宗商品電子商務服務，以系統(tǒng)數(shù)據(jù)為核心，推進多元化市場調(diào)研，拓展專業(yè)咨詢、研究報告、行業(yè)數(shù)據(jù)等各類產(chǎn)品和服務。
截至2015年4月30日，公司經(jīng)審計的凈資產(chǎn)值為2，341.98萬元。2014年凈利潤324.32萬元，2015年1-4月凈利潤107.18萬元，綜合毛利率分別為38.55%和55.50%。信息服務費、廣告設計費、會議費為主要收入。2014年，鋼材銷售貢獻了31.57%的收入，但毛利率為負。
鋼之家沒有透露下一步的漲幅。
中鋼:合伙人模式+業(yè)績預告收入大增。
中鋼集團是北京中鋼信息有限公司的子公司，成立于2009年。實際控制人及總經(jīng)理為姚，目前持有總股本的56.57%。公司網(wǎng)上現(xiàn)貨交易平臺于2014年5月上線。公司的盈利模式包括鋼貿(mào)相關的廣告費和平臺會員費。
中信建投的研究報告顯示，公司網(wǎng)站目前注冊用戶超過25萬，日活躍用戶2萬。公司2015年半年報披露，日均成交量近4萬噸，總成交量超過500萬噸。
公司拓展合作伙伴模式，通過當?shù)劁撡Q(mào)商認購公司股權模式，建立優(yōu)質企業(yè)綁定合作關系。目前，其主要業(yè)務范圍在河北、河南、山西、山東、安徽、湖北、陜西七省，在這些地區(qū)擁有較高的客戶數(shù)量和市場份額，是區(qū)域性鋼鐵電商龍頭。
根據(jù)業(yè)績預告，中鋼集團2015年完成514171單交易，交易金額424.48億元，鋼材交易量超過2058萬噸。營業(yè)收入72.5-74.5億元，是2014年的15倍。但2015年凈利潤為-4200萬至-4350萬元，虧損也增至2014年的4倍。公司的解釋是運營推廣成本增加，恰逢鋼價跌破新低，子公司成立初期未產(chǎn)生效益。
報春電商:主要從事信息和廣告業(yè)務。
唐山寶春電子商務有限公司成立于2010年8月24日。實際控制人鄭大勇和閆合計持有公司98%的股份，總經(jīng)理為閆。2015年12月25日在新三板掛牌。
公司主要通過PC客戶端“寶春鋼鐵網(wǎng)(baochunsteel.com)”、APP手機客戶端、平面媒體“寶春資訊”、手機短信等渠道為客戶提供行業(yè)信息數(shù)據(jù)和增值服務。
公開轉讓顯示，2014年和2015年1-5月，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入389.03萬元和130.62萬元。目前，公司的主要收入來自信息和廣告業(yè)務。2013年銷售商品437.67萬件，占總收入的52.22%，但這一收入占比低于2014年和2015年1-5月。
港寶股份:基于B2B銷售鋼鐵尾礦+郭廣昌控股。
江蘇金茂港寶電子商務有限公司成立于2008年11月，是南京鋼鐵股份有限公司銷售總公司的全資子公司。公司實際控制人為復興集團郭廣昌，總經(jīng)理為翁惠權。
港寶以鋼鐵尾礦子行業(yè)為基礎，結合線上交易平臺和線下延伸服務，為客戶提供線上超市、定制采購、加工配送服務。客戶主要是各類制造企業(yè)和鋼材貿(mào)易企業(yè)，包括三一重工有限公司和南京輕機物資有限公司。
目前公司主要收入來自網(wǎng)上超市和定制采購延伸服務，占主要收入的90%以上。2015年1-4月這兩項收入的毛利率為負。公司的解釋是，公司的結算定價采用的是上個月的市場平均價格。在這種結算方式下，由于鋼材市場持續(xù)單邊下跌，公司期初庫存成本高于銷售價格，毛利率持續(xù)下降。受此影響，公司2014年和2015年1-4月分別虧損253.93萬元和1375.92萬元。
公司認為鋼尾礦市場仍處于競爭不充分階段，欲堅持走差異化發(fā)展之路，以鋼尾礦B2B銷售為核心，打造“金陵港寶。成為一個可持續(xù)發(fā)展的電子商務平臺。
鋼鐵換網(wǎng):千億交易+老公司迎來新資本
港威。com成立于2014年5月4日，隸屬于浙江港威網(wǎng)絡科技有限公司，公司創(chuàng)始人為龔年華，CEO為張俊珍。公司產(chǎn)品包括鋼材交易第三方平臺、鋼材超市、電商通訊工具——鋼鐵旺旺、手機APP掌上鋼材市場等。
鋼換網(wǎng)已完成B輪融資，累計融資超過3000萬美元。投資機構包括中瑞資本、貝塔斯曼亞洲投資基金和上海易蓉資本。雖然是新公司，但其前身中國鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)早在2006年就成立了，積累了大量的資源和用戶。
港威的文章。com顯示，2015年，該公司網(wǎng)上交易額達到1400億元，共有5萬名客戶實現(xiàn)網(wǎng)上貿(mào)易。港威的品牌專賣店。com已經(jīng)服務了2000多家鋼廠和鋼貿(mào)商，主要分布在華東、華北、珠三角和中西部的11個城市。
顧斐。com:軟銀中國投資1億+布局供應鏈金融。
顧斐。com隸屬于江蘇易剛在線電子商務有限公司，成立于2011年2月14日，梁振邦任董事長兼創(chuàng)始人。
公司主營業(yè)務為向鋼鐵等大宗商品行業(yè)提供現(xiàn)貨網(wǎng)上交易、供應鏈融資、倉儲物流服務。成立至今，獲得軟銀中國1億人民幣投資，南京電商、南京經(jīng)信委專項資金。
公開數(shù)據(jù)顯示，2015年Feigu.com迎來大發(fā)展，交易量近1500萬噸，交易額超過300億元。根據(jù)Feigu.com出版的日報，Yiou.com了解到Feigu.com每天的營業(yè)額在4萬至6萬噸之間，與上述信息一致。
2013年12月，F(xiàn)eigu.com與同樣由軟銀中國投資的富融寶金融超市達成戰(zhàn)略合作協(xié)議。Feigu.com在一段時間內(nèi)提供項目和流程，而富融寶增強了其供應鏈融資能力。
咿呀。com認為，鋼鐵B2B電商平臺的發(fā)展無非是內(nèi)生式發(fā)展(自建資源、自建系統(tǒng))或外延式發(fā)展(合作、并購)，需要資金和資源。鋼鐵B2B電商紛紛在新三板掛牌，定增正是為了獲得優(yōu)資的資金和資源支持。
鋼鐵電商的上述動作，體現(xiàn)了資本市場對鋼鐵B2B交易平臺的認可，也體現(xiàn)了合作伙伴的優(yōu)勢互補，是短期內(nèi)搶占鋼鐵市場份額最可行的方式。未來，不同業(yè)務布局和區(qū)域的鋼鐵電商企業(yè)并購整合將進一步加快。
