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重拳出擊!33億美元助力,中國(guó)聯(lián)重科成功收購(gòu)美國(guó)第二大機(jī)械制造商
2023-10-13IP屬地 湖北20
中聯(lián)重科正在穩(wěn)步推進(jìn)海外收購(gòu)計(jì)劃,以擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖。2月17日早間,公司公布了其收購(gòu)工程機(jī)械公司特雷克斯的細(xì)節(jié),并確認(rèn)了報(bào)價(jià)為每股30美元。相比于特雷克斯此前一天的收盤價(jià),該報(bào)價(jià)溢價(jià)幅度為41%。中聯(lián)重科向特雷克斯提出了每股30美元現(xiàn)金收購(gòu)該公司的非約束性報(bào)價(jià),距離去年12月4日的起始日期已經(jīng)過(guò)去了一個(gè)月。特雷克斯在1月26日宣布收到了中聯(lián)重科的收購(gòu)要約,中聯(lián)重科也確認(rèn)了此項(xiàng)潛在交易。中聯(lián)重科計(jì)劃以40%的自有資金和60%的銀行債務(wù)融資完成此次交易,而債務(wù)融資部分已經(jīng)獲得了相關(guān)銀行的支持函。特雷克斯是僅次于卡特彼勒的美國(guó)第二大工程機(jī)械制造商,其2014年的銷售收入為73億美元,在全球工程機(jī)械行業(yè)中排名第五位,而中聯(lián)重科當(dāng)年的銷售收入為259億元。在全球工程機(jī)械行業(yè)的寒冬下,兩家公司都承受著業(yè)績(jī)下滑的壓力,中聯(lián)重科選擇此時(shí)收購(gòu)特雷克斯,也有抱團(tuán)取暖的意味。特雷克斯也選擇了在2月17日公布2015年業(yè)績(jī)。去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收65億美元,較2014年下降約11%;利潤(rùn)同比下降45%,至1.42億美元。特雷克斯執(zhí)行官約翰·加里森預(yù)計(jì),2016年工程機(jī)械行業(yè)的市場(chǎng)情況將不會(huì)改善,公司營(yíng)業(yè)收入相比2015可能繼續(xù)下滑10%。中聯(lián)重科在1月發(fā)布的全年業(yè)績(jī)預(yù)告中也披露,其2015年的凈利潤(rùn)可能同比下降80%-90%,盈利額估計(jì)為5000萬(wàn)元-1億元。中聯(lián)重科認(rèn)為,若實(shí)現(xiàn)對(duì)特雷克斯的收購(gòu),兩者將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品互補(bǔ)。特雷克斯的主要產(chǎn)品為高空作業(yè)平臺(tái)、起重機(jī)和物料處理設(shè)備,而中聯(lián)重科的主要產(chǎn)品是建筑機(jī)械、環(huán)境裝備及農(nóng)業(yè)機(jī)械。而特雷克斯和中聯(lián)重科的市場(chǎng)也有很大區(qū)別,前者主要集中在歐美,而后者的市場(chǎng)主要為中國(guó)和新興國(guó)家。截至目前,中聯(lián)重科和特雷克斯仍在就該交易進(jìn)行溝通,尚未訂立任何具約束力的協(xié)議。而該交易能否終敲定,還受制于多方面因素。在中聯(lián)重科去年底報(bào)價(jià)前,特雷克斯已在同年8月同意了芬蘭起重機(jī)制造商科尼集團(tuán)的收購(gòu)要約。彭博社報(bào)道稱,如果特雷克斯與科尼集團(tuán)合并,在起重機(jī)等工程機(jī)械領(lǐng)域,兩家公司的年銷售規(guī)模將超過(guò)100億美元。雙方計(jì)劃采取換股形式,每股特雷克斯的股票可兌換0.8股的科尼集團(tuán)股票,以科尼集團(tuán)當(dāng)前的股價(jià)計(jì)算,每股特雷克斯股票價(jià)值18美元。這一報(bào)價(jià)明顯低于中聯(lián)重科每股30美元的出價(jià)。中聯(lián)重科董事長(zhǎng)詹純新稱,該公司對(duì)特雷克斯的收購(gòu)提案,在對(duì)股東的價(jià)值和確定性方面都優(yōu)于特雷克斯與科尼集團(tuán)所擬定的交易。不過(guò)特雷克斯在1月發(fā)布的聲明中稱,董事會(huì)并未撤回與科尼集團(tuán)此前達(dá)成的合并協(xié)議。來(lái)自路透社的報(bào)道指出,美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)也有可能會(huì)反對(duì)中聯(lián)重科對(duì)于特雷克斯的收購(gòu)。特雷克斯與美國(guó)政府之間擁有97項(xiàng)重要合同,它們將會(huì)引發(fā)投資委員會(huì)進(jìn)行審查的興趣。不過(guò)中聯(lián)重科在今日發(fā)布的公告中稱,其有信心獲得必要的監(jiān)管部門批準(zhǔn),以完成特雷克斯的收購(gòu)。該公司同時(shí)稱,特雷克斯涉及的政府采購(gòu)業(yè)務(wù)非常少。截至2月17日上午收盤,中聯(lián)重科A股上漲0.23%,報(bào)4.37元;港股下跌2.42%,報(bào)2.02港元。
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