今年的大型半導(dǎo)體展會SEMN/FPDChina2021于本月17日至19日在上海舉行。展會現(xiàn)場人山人海，充分體現(xiàn)了行業(yè)的熱度。在同一個論壇上，業(yè)界大咖討論了半導(dǎo)體投資機(jī)會，普遍看好國產(chǎn)替代、技術(shù)創(chuàng)新、關(guān)鍵設(shè)備原材料等領(lǐng)域。

　　 工業(yè)繁榮促使大型工廠擴(kuò)大生產(chǎn)能力

　　半導(dǎo)體的高度繁榮在這次展覽中得到了充分體現(xiàn)。記者在現(xiàn)場看到，參加本次展會的半導(dǎo)體企業(yè)多達(dá)1100家，來自多地的企業(yè)聯(lián)合參展，如沈陽所屬的新源威、拓晶科技、中科宋新等企業(yè)攜手參展。

　　"我們最近收購了一家小型設(shè)計公司來幫助他們做項(xiàng)目."記者在展會上與一家半導(dǎo)體設(shè)計公司的創(chuàng)始人聊天得知，晶圓廠產(chǎn)能依然緊張，小公司根本下不了訂單。

　　 設(shè)計公司的創(chuàng)始人預(yù)測，晶圓廠緊張的產(chǎn)能將持續(xù)到年底。

　　“現(xiàn)在連掃帚都和芯片有關(guān)系，人們想用掃地機(jī)器人；汽車芯片的數(shù)量從十幾個增加到幾百個?！睂τ诋a(chǎn)能緊張，新新租賃輪值總裁袁在“半工業(yè)創(chuàng)新投資論壇”上表示，不斷增長的需求和越來越多的應(yīng)用場景是半導(dǎo)體增長的動力，也是此輪產(chǎn)能緊張的根本原因。

　　產(chǎn)能緊張，大廠積極擴(kuò)產(chǎn)。繼在北京投資之后，SMIC在產(chǎn)能擴(kuò)張方面又邁出了一步。SMIC 3月18日披露，公司與深圳簽署合作框架協(xié)議(通過深圳重投集團(tuán))，公司、深圳重投集團(tuán)等第三方將共同投資晶圓制造項(xiàng)目，預(yù)計新增投資23.5億美元。該項(xiàng)目將專注于28納米及以上集成電路的生產(chǎn)，并提供技術(shù)服務(wù)。計劃月產(chǎn)能為40000片12英寸晶圓，預(yù)計2022年投產(chǎn)。

　　公開資料顯示，除了SMIC，華潤微、士蘭威、華虹李鴻也在積極擴(kuò)產(chǎn)。對此，一位半導(dǎo)體資深人士向記者表示，中國半導(dǎo)體在很多領(lǐng)域確實(shí)與國際先進(jìn)有較大差距，短期內(nèi)也追不上，但中國半導(dǎo)體可以快速占領(lǐng)一個領(lǐng)域，即快速擴(kuò)大成熟工藝產(chǎn)能。

　　這位資深人士進(jìn)一步解釋說，鑒于投資巨大，國外晶圓廠在擴(kuò)大生產(chǎn)方面往往謹(jǐn)慎而緩慢。隨著需求和市場的持續(xù)增長明朗，中國可以借助資本快速完成產(chǎn)能的“跑馬圈地”。產(chǎn)能和市場存在只是時間問題，會帶動行業(yè)的共同成長和進(jìn)步。

　　 資本關(guān)注三大投資機(jī)會

　　“我和我的公司已經(jīng)投資了42個項(xiàng)目，其中17個將在今年宣布IPO?！痹诒敬握搲希L電科技名譽(yù)董事長、新潮集團(tuán)董事長兼總經(jīng)理王新潮對上海日報記者表示，轉(zhuǎn)向投資領(lǐng)域后，過去幾年專注于半導(dǎo)體設(shè)備和材料的布局，接下來將專注于半導(dǎo)體設(shè)計領(lǐng)域。

　　產(chǎn)業(yè)盛宴已經(jīng)開始，半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資機(jī)會在哪里？在“半工業(yè)創(chuàng)新與投資論壇”圓桌會議環(huán)節(jié)，工業(yè)界和投資界普遍看好國內(nèi)替代、技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵設(shè)備原材料領(lǐng)域的投資機(jī)會。

　　王新潮認(rèn)為，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注三大領(lǐng)域的投資機(jī)會:基于安全性和可控性，未來三到五年芯片“國產(chǎn)替代”的市場空間非常大，機(jī)會很多；第二，目前中國公司在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域取得了一定的進(jìn)展和成績，但在關(guān)鍵元器件和材料領(lǐng)域幾乎還是空白，未來10年是半導(dǎo)體設(shè)備材料的投資窗口期；第三，半導(dǎo)體領(lǐng)域的創(chuàng)新從未停止。創(chuàng)新賽道上，有技術(shù)有產(chǎn)品的公司都是值得關(guān)注的投資機(jī)會。

　　提到國產(chǎn)替代，袁補(bǔ)充道，除了國產(chǎn)設(shè)備被“卡住”之外，用于晶圓廠的MES(制造執(zhí)行系統(tǒng))等國產(chǎn)軟件也是一個被“卡住”的領(lǐng)域。中國可能無法在整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)都占據(jù)全球，但考慮到產(chǎn)業(yè)鏈的安全性，這些“卡脖子”的領(lǐng)域應(yīng)該有自主可控的產(chǎn)品。

　　“史圣投資在2014年投資了晶圓廠SMIC北部，現(xiàn)在晶圓廠領(lǐng)域有了更多市場化的投資機(jī)會?！笔肥ネ顿Y董事總經(jīng)理何新宇表示，中國半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入“量變到質(zhì)變”的階段，PE的參與度越來越高。在參與了Semitronics對瑞典Silex項(xiàng)目的收購后，史圣投資繼續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體海外并購的機(jī)會。

　　在談到海外并購時，一位與會者給出了兩點(diǎn)建議:一是盡量避開沖突和敏感區(qū)域；二是在合作方式上進(jìn)行創(chuàng)新，比如采取參股、在國內(nèi)設(shè)立公司等方式。

　　王新潮根據(jù)長電科技并購興科金鵬的經(jīng)驗(yàn)給出了建議。中國半導(dǎo)體企業(yè)要從企業(yè)戰(zhàn)略出發(fā)，合理運(yùn)用權(quán)力，充分了解對手。

　　“未來10年，中國將成為低端集成電路的全球采購中心。”王新潮強(qiáng)調(diào)，中國在設(shè)備材料領(lǐng)域的短板、國際環(huán)境等因素決定了中國集成電路首先要“大發(fā)展”。

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